Všichni si dnes asi uvědomujeme závažnost situace týkající se budoucnosti našich důchodů. Demografie obyvatelstva před nás postavila jasný scénář - obyvatelstvo bude v příštích 40letech stárnout, životní náklady neustále porostou a možnosti státu zajistit lidem důstojný důchod budou klesat k bodu mrazu. Vzít osud do svých rukou a vybudovat si vlastní zdroje příjmů je jediná cesta, která vede ke spokojené penzi. Jako finanční poradci budeme hrát na této cestě stále důležitější roli. A již dnes je nesmírně důležité, abychom naše klienty směřovali správným směrem.

Tabulka č. 1 – Kolik musí průměrný Čech spořit, aby si zajistil reálný příjem 10.000 Kč měsíčně po celý důchod, při zhodnocování úspor 10, 6 a 3,5 procenta.

Zlato se pěkně třpytí a dají se z něj dělat krásné šperky, je však také vhodným investičním nástrojem? Zkušenosti z minulosti ukazují, že zlato může být vhodným doplňkem dobře sestaveného portfolia, protože jeho ceny zpravidla rostou v obdobích ekonomických krizí a recesí, kdy ceny ostatních aktiv klesají. Většina zkušených investorů však ve zlatě nedrží více než 5 – 10% svého portfolia. Zlato má jako investiční nástroj mnoho úskalí. Pokud se tedy rozhodujete investovat do zlata své úspory, zvažte následující:

Na stránkách Edward Jones byla zveřejněna studie se 7 důvody k optimismu. Já zde píši výtažek s prvními 5 důvody.

1) Akcie jsou blízko historických maxim.

Ačkoliv kolísavost trhů se vrátila k normálu, nezapomínejme, že akcie dosáhly nových rekordních hodnot v roce 2013, měřeno všemi hlavními akciovým indexy ve Spojených státech amerických. Podle nás jsou důvody, které podpořily růst trhu stále aktuální – mírný ekonomický růst, rostoucí výnosy, nízké úrokové sazby, a úbytek rušivých elementů způsobených problémy ve zbytku světa. Kdykoliv po roce 1954, když akcie dosáhli nových rekordních vrcholů, tak v následujících 21 měsících vzrostly v průměru o dalších 40%.

Možná si vzpomenete na video Hanse Roslinga 200 let, 200 zemí, 4 minuty. Tady je další video o tom, co znamená pro nás pro investory globalizace světa. Následující desetiletí bude určitě časem nevyhnutelné změny, protože tempo inovací roste a svět se stále zmenšuje. Lidé, podniky a ekonomiky začínají být více propojené a my k tomu musíme zaujmout příslušný postoj, abychom z toho my i naše investice dlouhodobě těžili.

Tak tenhle úryvek z filmu Boiler room (Riziko) mě dostal. 5 minut a je jasno. Schválně si ho pusťte. Zajímali by mě vaše pocity. Budu rád, když se o ně podělíte v diskusi. Já osobně jsem se chvíli smál. Pak jsem cítil takový ten silný odpor k téhle husté atmosféře, kdy se lidi měří a hodnotí jen penězi. Zpětně když se mi to ale rozleželo v hlavě, tak musím přiznat, že ta brutální upřímnost Bena Afflecka má něco do sebe.  

Každopádně je tady vidět přesný opak toho, co hlásá Simon Sinek ve své prezentaci Začněte s proč. Kdo jste film Boiler room viděl celý, tak víte, že to s firmou J. T. Marlin nedopadlo dobře. A to je dobře.

V Čechách se pomalu učíme, jak prostřednictvím investic dlouhodobě vybudovat dostatečný majetek, který nám zajistí potřebný příjem v důchodu. Málokdo má ale představu o tom, jak s uspořenými penězi v důchodu pracovat tak, aby nám nesly dostatečný pravidelný příjem a my se nemuseli bát, že dojdou. Vybírání peněz v průběhu penze a s tím související složení důchodového portfolia je stejně důležité, jako fáze akumulace v době aktivního života. Všechno se počítá – ze správných rozhodnutí můžete profitovat a ta špatná se vám vymstí

Otázka, kterou si jako poradci klademe, když za námi někdo přijde s větším jednorázovým obnosem a zeptá se nás, co s tím? Neznám nikoho, kdo by chtěl klientům prodělat peníze. Rozložit jednorázovou částku do pravidelné investice na několik let, může vypadat jako chytrá rada, jak se s problémem hrozících poklesů vypořádat. My věříme, že nechávat dlouhodobě peníze mimo trh, který 80% času roste, je špatná strategie. Pokud máme naspořené peníze, které mají sloužit pro splnění našich dlouhodobých cílů, měla by každá koruna z nich začít pracovat co nejdříve.

Ve VHI jsme zastánci dlouhodobého investování a věříme ve strategii Kup a Drž. Úvodní éra 21. století však dlouhodobým investorům připravila okamžiky, kdy nejeden skalní zastánce této investiční strategie začal pochybovat. Vždyť dekáda končící rokem 2008 byla z hlediska výkonnosti akcií nejhorší dekádou historie akciových trhů, a překonala i dekády zahrnující Velkou depresi v USA ve 30. létech minulého století. Díky velké rozkolísanosti trhů, které prvních 12 let nové století provázejí, se někteří investoři přiklonili k názoru, že Koupit a Držet již nefunguje a je nutné se o investice starat aktivněji. Jiní přesedlali ke spořícím nástrojům, které považují za bezpečnější. My věříme, že obě tyto reakce jsou špatné – Kup a Drž totiž funguje i ve 21. století!

složení investičního portfolia

V minulém příspěvku o mozkové reformě jsem psal o tom, že žádná důchodová reforma nic nevyřeší, pokud každý z nás nepřevezme stoprocentní zodpovědnost za svou vlastní budoucnost. Stejně tak věřím tomu, že jako finanční poradci k tomu můžeme výrazně pomoci, pokud sami převezmeme stoprocentní zodpovědnost za naše podnikání. Zcela zásadní je uvědomit si a neustále si připomínat, proč děláme, to co děláme. A teď nemyslím zisk. Zisk musí být výsledkem podnikání, ale nesmí být jeho smyslem. A v tom se liší dlouhodobě úspěšní poradci od všech ostatních. Vědí, proč dělají, co dělají, a říkají o tom svým klientům. Pokud je vaše poslání podobné tomu našemu – dávat lidem finanční svobodu, pomáhat jim budovat bohatství… pak učte lidi 2 jednoduché návyky, které jim pomohou dosáhnout nejen bohatství, ale i celkovou životní rovnováhu:

Prosadit se dnes na trhu finančního poradenství a vybudovat si úspěšnou praxi postavenou na bonitní klientele, se zdá jako nelehký úkol. Na jednu stranu přibývá počet poradců a lidé si s přibývajícím počtem nevyžádaných nabídek pěstují vůči této profesi určitou averzi, na druhou stranu však stále více lidí cítí, že pomoc dobrého profesionála by se jim hodila. Pokud bonitním klientům dokážete poskytnout odpovědi, vedení a podporu, které potřebují, váš potenciál k získávání nového byznysu je téměř nevyčerpatelný. Abyste však dokázali tyto příležitosti podchytit, musíte pochopit klíčový fakt: Staré způsoby prodávání pro bonitní klienty nefungují. Je potřeba zvolit zcela nový způsob získávání srdcí, myslí a peněženek bonitních klientů.

Představte si rok 2020 a článek ve Forbesu o vaší společnosti. Ne o té, pro kterou pracujete, ale o vaší vlastní. Nebojte se pustit uzdu svým snům. O nic nejde. Jen se zasněte. Co se o ní píše? Čím upoutala redaktory časopisu pro úspěšné, že s vámi udělali reportáž?

Je to tu! Po letech propadání se do pasti průběžného důchodového systému, se konečně s největší pravděpodobností dočkáme slibované důchodové reformy. Stát vyřeší problémy s neúnosným zatěžováním státního rozpočtu, finanční poradci budou mít období žní a lidé se konečně dočkají vysokých důchodů… Není to krásný scénář? Realita je však někde jinde. Nedávno jsem přednášel na jedné konferenci a přede mnou vystupoval specialista na důchodovou reformu, bývalý náměstek ministra financí pan Pavlík. Kromě skvělého zážitku ze skutečně poutavého projevu se přítomní lidé utvrdili ve dvou věcech. Nevyjádřil bych je lépe, než Bára Poláková a David Koller ve svém klipu.

Warren Buffett je pro nás velkým učitelem a zdrojem inspirace. V březnovém čísle Finančního poradce byl publikován rozhovor, ve kterém tento nejúspěšnější investor všech dob vysvětluje, proč si dávat pozor na státní dluhopisy, proč se vyhýbat zlatu a proč považuje akcie za jediný bezpečný nástroj pro úspory lidí. Článek je "povinnou četbou" pro všechny lidi, tak se ho nezdráhejte šířit mezi vaše klienty i spolupracovníky. Najdete ho na stránkách FP zde.

Říká se tomu medvědí trh, protože to připomíná útok medvěda – postaví se na zadní nohy a útočí svými tlapami směrem dolů. Medvědí trh je prudký dlouhotrvající pokles akciových trhů, obvykle 20% nebo více, téměř vždy způsobený neočekávanými událostmi. Díky tomu mohou být investoři zaskočení a stávají se pak velice snadno ovlivnitelní a přecitlivělí k depresivním zprávám o šedé budoucnosti. Nicméně podobně jako je to v případě recese, ve chvíli kdy víte, že probíhá, medvědí trh může být u konce nebo téměř u konce.

Poslední dobou se v Čechách o investování a akciích mluví a píše stále častěji. Dokonce naši zákonodárci konečně otevřeli oči a postavili důchodovou reformu na dlouhodobém investování úspor občanů do akcií a dluhopisů. Připadá mi ale, že lidé jsou stále velice nedůvěřiví a valná většina své těžce naspořené peníze drží od akcií na míle daleko. Na první pohled se to může zdát rozumné – Řecko před krachem, zadlužená Evropa i Amerika, nezaměstnanost, volby v Americe – a postoj „vzbuďte mě, až to všechno skončí“, vypadá logicky jako nejlepší řešení. Pokud ale odložíte prodejechtivé noviny, a prostudujete pár aktuálních statistik, zjistíte, že se věci mají jinak.

Díky nadšení Stanislavi Lávičkové a firmě Fénix ProDabing můžete nyní shlédnout nebo poslat klientům video Hanse Roslinga v Češtině.

Tohle je skvělé video Simona Sinka, které nám hodně pomohlo zamyslet se nad smyslem našeho podnikání. Jelikož na poradce nekoukáme jen jako na obchodníky, ale také jako na podnikatele, myslím si, že stojí za to ho shlédnout každému z vás.(Dole si zapněte titulky - subtitles - Czech)

My jsme také hodně přemýšleli o našem „Proč“ a uvědomili jsme si, že jsme VHI nezakládali primárně kvůli tomu, abychom si vydělali hodně peněz, ale abychom měnili svět. A protože nás „berou“ investice a jsme přesvědčení, že díky nim dokážeme svět skutečně měnit, bylo pro nás definování našeho „proč“ poměrně jednoduché.

Zaujal mě rozhovor z newsletteru od kolegů z Pioneer investments. Myslím, že rozhovor s Johnem Careyem krásně vystihuje, v čem spočívá úspěch portofliomanažera. Jelikož se jeho přístup shoduje s naším dlouhodobým pohledem na hodnotové investování, zařadili jsme ho i na náš blog.

Chcete ukázat široké veřejnosti, že finanční plánování děláte opravdu dobře? Máte jedinečnou možnost se předvést v tom nejlepším světle v soutěži Best planner 2013. Princip soutěže nám popíše její organizátor Radek Šitera.